新加坡退休规划指南 2026 — CPF LIFE、SRS、T-Bills、REITs 和收入规划

2026 年关键数字

**退休年龄**：64岁（自2026年7月1日起，原为63岁）
**再就业年龄**：69岁（自2026年7月1日起，原为68岁）
**公积金基本退休金 (BRS)**：S$110,200
**公积金全额退休金 (FRS)**：S$220,400
**公积金增强退休金 (ERS)**：S$440,800
**公积金利率 (SA/RA)**：每年 4% （底价）
**额外利息**：首笔 60,000 新元合并余额 +1%； 55 岁以上会员首 30,000 新元 +2%
**SRS 年度缴款上限**：15,300 新元（公民/永久居民），35,700 新元（外国人）

CPF LIFE — 您的基金会

CPF LIFE（老年人终身收入）是新加坡的国家年金计划，从 65 岁开始为终身提供每月付款。

三个计划

**基本计划** — 较低的每月支出，较高的遗赠（更多留给受益人）。如果您有其他收入来源并想为家人留下更多收入，则适合。
**标准计划** — 更高的每月支出，更低的遗赠。最适合大多数需要最大固定收入的退休人员。
**逐步升级计划** — 支出开始较低，但每年增加 2%，以跟上通货膨胀的步伐。如果您期望长期退休并担心成本上升，那么这很好。

预计每月支出（2026 年退休金，从 65 岁开始）

*估算基于公积金委员会对 2026 年年满 55 岁的会员的预测。实际支出取决于现行利率和您的群体。*

如何最大化公积金终身支出

如果可以的话，将您的 RA 充值至 ERS（440,800 新元）——这是最有影响力的举措
在 55 岁之前自愿向您的 SA 供款（保证每年赚取 4%）
延期支付超过 65 年——每年延期支付将增加大约 6-7%
55岁之前将您的OA转移到SA以获得更高的利息（不可逆转）

补充退休计划（SRS）

SRS 是一项自愿储蓄计划，可在当今提供税收减免，并在退休时提供节税提款。

它是如何运作的

每年贡献高达 15,300 新元（公民/永久居民）——逐美元减少您的应税收入
将 SRS 基金投资于股票、债券、ETF、定期存款、保险或单位信托
超过法定退休年龄（目前为 63 岁；在开户日期锁定）提款 — 只有 50% 的提款需纳税
提前取款罚款：100% 应税 + 5% 罚款

节税示例

重要提示：法定退休年龄锁定

法定退休年龄于 2026 年 7 月 1 日升至 64 岁。如果您在此日期之前开设 SRS 账户，您将锁定较早的提款年龄 63 岁。这是一次性机会 — 一旦锁定，就无法更改。

SRS提现策略

将提款分摊到 10 年以尽量减少税收（每年的提款税率为 50%）
对于大多数退休人员来说，每年提取 40,000 新元时，应税部分的有效税接近于零
计划提款以保持在个人所得税起征点以下

国库券、SSB 和定期存款——安全收入的基石

新加坡储蓄债券（SSB）

10 年平均回报率：每年约 2.11% （2026 年 5 月发行）
第一年利率：每年约 1.40%
最高持有额：每人200,000新元
每月可赎回，无罚金——流动性极佳
无风险（由新加坡政府支持）

国库券（T-Bills）

6 个月国库券：每年约 2.5–2.8% （最近的拍卖，2026 年中期）
最低投资额：1,000新元
必须持有至到期（6个月或1年）
通过 DBS/POSB、OCBC、UOB ATM 或网上银行申请

定期存款（2026 年 5 月）

最佳 6 个月利率：每年约 1.50% （丰隆银行）
最佳 12 个月利率：每年约 1.40–1.55% （各银行）
费率较 2023 年至 2024 年的峰值大幅下降
对于紧急资金的短期停放仍然有用

他们适合退休后的生活

这些工具构成了您的“安全桶”——您无法承受损失的资金。退休人员可能会逐步增加国库券和社会保障债券，以创造可预测的季度收入，同时充分保护资本。

房地产投资信托基金和股息股票——增长收入

新加坡房地产投资信托基金（S-REITs）因其定期分配而深受退休人员的欢迎。

当前形势（2026）

瑞安 S-REIT ETF (CLR)：约 3.5–4.0% 分配收益率
个别 S-REIT：收益率为 4-7%，具体取决于行业和风险
行业：工业（Mapletree Industrial、AIMS APAC）、零售（Frasers Centrepoint）、医疗保健（Parkway Life）

关键考虑因素

房地产投资信托基金并非没有风险——单位价格随利率和房地产市场而波动
跨行业和地域多元化
考虑 REIT ETF（CLR、CSOP iEdge S-REIT Leaders Index ETF）以实现即时多元化
新加坡个人投资者从 S-REITs 获得的股息收入免税

股息股票

新加坡蓝筹股（DBS、OCBC、UOB、Singtel、ST Engineering）提供 3-6% 的收益率
银行一直是强劲的股息支付者，但具有周期性
建立多元化的投资组合——不要专注于某一领域

现实的期望

收益率为 4.5% 的 500,000 新元 REIT/股息投资组合每年产生约 22,500 新元（每月 1,875 新元）。与CPF LIFE相结合，可以形成舒适的退休收入。

私人年金 — 补充公积金寿命

保险公司（NTUC Income、Great Eastern、AIA、Prudential）提供的商业年金可以补充 CPF LIFE。

当他们有意义时

您有超出公积金的多余现金，并且想要有保障的收入
您希望在 65 岁之前获得付款（弥补退休和公积金寿命之间的差距）
您更喜欢确定性而不是与市场挂钩的回报

看什么

比较内部回报率 — 许多年金的年回报率仅为 2-3%。扣除费用后
检查支出是否有保证或包括非保证奖金
考虑通货膨胀风险——固定支出会在 20-30 年内失去购买力
对于相同资本，公积金终身寿险通常比商业年金提供更好的价值

制定切合实际的退休收入计划

三桶法

**基本开支类别**（CPF LIFE + 年金）- 涵盖基本需求并保证终生收入
**安全增长桶**（SSB、国库券、定期存款）——为 3-5 年的支出提供流动性和可预测的回报
**增长桶**（房地产投资信托基金、股息股票、平衡基金）——产生的收入长期与通货膨胀保持同步

您实际上需要多少？

*不包括医疗紧急情况和大型房屋维修。包括终身健保保费。*

退休收入计划样本（适度生活方式，夫妻）

这可以舒适地涵盖适度的生活方式，并为意外开支提供缓冲。

新加坡特有的常见错误

1. 忽视公积金，直到为时已晚

许多新加坡人在 55 岁时才考虑公积金。到那时，复利窗口已基本消失。在 30 多岁或 40 多岁时开始自愿充值会产生巨大的影响。

2. 55岁时提取公积金“因为这是我的钱”

提款高于 BRS 意味着终身 CPF LIFE 支出较低。 RA 余额的 4% 保证回报极具竞争力——您无法在其他地方轻松无风险地复制这种回报。

3. 退休年龄变更前不开设 SRS 账户

法定退休年龄于 2026 年 7 月 1 日升至 64 岁。在此日期之前开设 SRS 账户，提款年龄将锁定在 63 岁。等待需要提前一年的费用。

4. 房地产过度集中

许多新加坡人 70-80% 的净资产都在房屋上。除非您缩小规模或出租房间，否则全额支付的组屋收入为零。考虑一下您的财产配置相对于创收资产是否过高。

5. 低估医疗费用

终身健保保费随着年龄的增长而增加。老年人综合健保计划保费可达每年 2,000 新元至 4,000 新元。不断上涨的医疗费用预算——它们是退休生活中最大的变数。

6. 假设你会工作到 69 岁

虽然再就业年龄为 69 岁，但并非所有雇主都提供再就业，而且条款可能不太优惠。计划在 62-65 岁而不是 69 岁停止工作的可能性。

7. 忽略通货膨胀

今天每月 3,000 新元的购买力在 20 年后会大幅减少。按 3% 的通货膨胀率计算，20 年内您每月需要 5,400 新元才能维持相同的生活方式。将通货膨胀保护纳入您的计划（升级计划、增长资产、财产）。

按年龄划分的行动步骤

30 多岁至 40 多岁

每年 SRS 捐款最高限额（15,300 新元）
充值 SA 保证赚取 4%
开始建立股息/房地产投资信托投资组合
确保充足的保险（知识产权、定期寿险、残疾）

50多岁时

评估您的公积金余额——您能达到 FRS 或 ERS 吗？
规划您的 CPF LIFE 计划选择（标准、逐步升级、基本）
考虑自愿 RA 充值
审查并重新平衡投资组合以获得收入

55岁

决定在 RA (BRS/FRS/ERS) 中保留多少金额
不要冲动提款——剩下的每一美元赚取 4%+
制定您的公积金终身计划

62–65

开始 CPF LIFE 付款（或推迟更高的付款）
开始SRS提款（分摊10年）
将投资组合转向更保守的配置

来源

公积金局 — 退休收入 (cpf.gov.sg/retirement-venue)
公积金局 — 公积金生活关键事实 (cpf.gov.sg/member/infohub/educational-resources/key-facts-of-cpf-life-you-should-know)
财政部 — 补充退休计划 (mof.gov.sg/schemes/Individuals/Supplementary-Retirement-Scheme)
IRAS — SRS 缴款和税收减免 (iras.gov.sg/taxes/individual-heart-tax/basics-of-individual-heart-tax/special-tax-schemes/srs-contributions)
人力部 - 退休和再就业 (mom.gov.sg/employment-practices/retirement)
MAS — 新加坡储蓄债券 (mas.gov.sg/bonds-and-bills/Singapore-Savings-Bonds)
星展银行 — 2026 年主要财务要点 (dbs.com.sg/personal/articles/nav/retirement/cpf-changes-in-2026)
卫生部 — 2026 年 1 月 1 日至 3 月 31 日的公积金利率 (moh.gov.sg/newsroom/cpf-interest-rates-from-1-january-to-31-march-2026-and-basic-healthcare-sum-for-2026)

照片来源

英雄图片：“新加坡 HDB 区健身角锻炼的老年人” — Choo Yut Shing，CC BY-NC-SA 2.0，来自 Flickr
内联图片：“滨海湾的新加坡天际线” — Merlion444，CC BY-SA 4.0，来自 Wikimedia Commons

*最后更新时间：2026 年 5 月。政府政策和金融产品发生变化 — 在做出决定之前请在 cpf.gov.sg 和 mas.gov.sg 上核实当前数据。*