シンガポール退職計画ガイド 2026 — CPF LIFE、SRS、T-Bills、REIT、収入計画

2026 年の重要な数字

**退職年齢**: 64 歳 (2026 年 7 月 1 日以降、63 歳から引き上げ)
**再雇用年齢**：69歳（2026年7月1日より68歳以上）
**CPF 基本退職金 (BRS)**: 110,200 シンガポールドル
**CPF 退職金全額 (FRS)**: 220,400 シンガポールドル
**CPF 増額退職金 (ERS)**: 440,800 シンガポールドル
**CPF 金利 (SA/RA)**: 年 4% (フロア料金)
**追加金利**: 最初の S$60,000 の合計残高に対して +1%。 55 歳以上のメンバーの場合、最初の S$30,000 が +2%
**SRS の年間拠出上限**: 15,300 シンガポールドル (国民/PR)、35,700 シンガポールドル (外国人)

CPF LIFE — あなたの財団

CPF LIFE (高齢者向け生涯所得) は、65 歳からの生涯にわたって毎月の支払いを提供するシンガポールの国民年金制度です。

3つの計画

**ベーシックプラン** — 月々の支払額は低くなり、遺贈額は高くなります (受益者により多く残されます)。他に収入源があり、家族に多くを残したい場合に適しています。
**スタンダードプラン** — 月々の支払いは高く、遺贈は少なくなります。最大限の定期収入を必要とするほとんどの退職者に最適です。
**エスカレートするプラン** — 支払い額は低めから始まりますが、インフレに合わせて毎年 2% ずつ増加します。退職後の生活が長くなり、費用の上昇が心配な場合に最適です。

推定月額支払額 (2026 年の退職金、65 歳から開始)

*2026 年に 55 歳になる会員に対する CPF 理事会の予測に基づく推定。実際の支払い額は、現在の金利とコホートによって異なります。*

CPF LIFEのペイアウトを最大化する方法

可能であれば、RA を ERS (S$440,800) に補充してください。これが最も影響力のある行動です。
55 歳になる前に SA に自発的に寄付をしてください (年間 4% の収入が保証されます)
65 歳を超えて支払いを延期する - 毎年延期すると支払いが約 6 ～ 7% 増加します
55 歳までに OA を SA に移管すると、より高い利息が得られます (取り消し不可)

補足退職金制度（SRS）

SRS は、現在の税金を軽減し、退職後に節税効果の高い引き出しを提供する任意の貯蓄制度です。

仕組み

年間最大 15,300 シンガポールドルを寄付 (国民/PR) — 1 ドルごとに課税所得が減ります
SRS ファンドを株式、債券、ETF、定期預金、保険、またはユニットトラストに投資します。
法定退職年齢（現在 63 歳、口座開設日にロックイン）からの出金 — 出金の 50% のみが課税対象
早期引き出しのペナルティ: 100% 課税 + 5% のペナルティ

節税例

重要: 法定退職年齢のロックイン

法定退職年齢は 2026 年 7 月 1 日に 64 歳に引き上げられます。この日より前に SRS 口座を開設すると、早期の引き出し年齢が 63 歳に固定されます。これは 1 回限りの機会であり、一度固定されると変更することはできません。

SRS撤退戦略

税金を最小限に抑えるために引き出しを 10 年間に分散します (毎年の出金には 50% が課税されます)
年間 40,000 シンガポールドルの引き出しでは、ほとんどの退職者にとって課税部分の実効税はほぼゼロになります
個人所得税の基準値を下回るように引き出しを計画する

国庫短期証券、SSB、定期預金 — 安全な収入の構成要素

シンガポール貯蓄債券 (SSB)

10 年間の平均リターン: 年あたり約 2.11% （2026年5月発行）
初年度金利: 年あたり約 1.40%
最大保有額：1人あたりS$200,000
違約金なしで毎月償還可能 – 優れた流動性
リスクフリー (シンガポール政府の支援)

財務省証券 (T-Bill)

6 か月物政府短期証券: 年率約 2.5 ～ 2.8% (最近のオークション、2026 年半ば)
最低投資額: S$1,000
満期まで保有する必要があります（6か月または1年）
DBS/POSB、OCBC、UOB ATMまたはインターネットバンキングでお申し込みください。

定期預金（2026年5月）

最良の 6 か月レート: 年あたり ~1.50% (HL銀行)
最良の 12 か月レート: 年あたり ~1.40 ～ 1.55% （各種銀行）
金利は 2023 年から 2024 年のピークから大幅に低下
緊急資金の短期保管にも依然として役立ちます

退職後の居場所

これらの手段は、「安全なバケツ」、つまり失うわけにはいかないお金を形成します。退職者は、資本を完全に保護しながら予測可能な四半期収入を生み出すために、短期短期証券と SSB をはしごするかもしれません。

REITと配当株 — 成長による収入

シンガポール REIT (S-REIT) は、定期的に分配されるため退職者の間で人気があります。

現在の風景（2026年）

ライオン・フィリップ S-REIT ETF (CLR): 分配利回り約 3.5 ～ 4.0%
個別の S-REIT: セクターとリスクに応じて 4 ～ 7% の利回り
セクター: 産業 (Mapletree Industrial、AIMS APAC)、小売 (Frasers Centrepoint)、ヘルスケア (Parkway Life)

主な考慮事項

REIT にはリスクがありません – 単価は金利や不動産市場によって変動します
セクターや地域を超えて多様化する
即座に分散投資するには、REIT ETF (CLR、CSOP iEdge S-REIT Leaders Index ETF) を検討してください。
シンガポールの個人投資家はS-REITからの配当収入が非課税です

配当株

シンガポールの優良企業 (DBS、OCBC、UOB、Singtel、ST Engineering) の利回りは 3 ～ 6%
銀行は堅調な配当を行ってきたが、景気循環に敏感である
多様なポートフォリオを構築する — 1 つのセクターに集中しない

現実的な期待

利回り 4.5% の 500,000 シンガポールドルの REIT/配当ポートフォリオは、年間最大 22,500 シンガポールドル (月額 1,875 シンガポールドル) を生み出します。 CPF LIFEと組み合わせることで、快適な退職後の収入を得ることができます。

個人年金 — CPF LIFEを補完する

保険会社 (NTUC Income、Great Eastern、AIA、Prudential) の商業年金は、CPF LIFE を補うことができます。

意味があるとき

CPFを超える余剰現金があり、保証された収入が欲しい
65 歳までに支払いを希望している (退職後と CPF LIFE の間のギャップを埋める)
市場に連動した収益よりも確実性を好む

何を見るべきか

内部収益率を比較します。多くの年金では年率 2 ～ 3% しか収益がありません。料金後
支払いが保証されているか、または保証されていないボーナスが含まれているかを確認します
インフレリスクを考慮する — 固定給付金は 20 ～ 30 年にわたって購買力を失う
CPF LIFEは一般に、同じ資本の商業年金よりも優れた価値を提供します

現実的な退職所得計画の構築

3つのバケツのアプローチ

**必須経費バケット** (CPF LIFE + 年金) — 保証された生涯収入で基本的なニーズをカバーします
**安全な成長バケット** (SSB、国庫短期証券、定期預金) — 流動性と 3 ～ 5 年間の支出に対する予測可能な収益を提供します
**成長バケット** (REIT、配当株、バランス型ファンド) — 長期的にインフレと歩調を合わせる収入を生み出す

実際にいくら必要ですか?

※医療上の緊急事態や住宅の大規模修繕は除きます。 MediShield Life 保険料が含まれます。*

退職金計画例（適度な暮らし、夫婦）

予期せぬ出費に備えて適度なライフスタイルを快適にカバーします。

シンガポール特有のよくある間違い

1. 手遅れになるまで CPF を無視する

多くのシンガポール人は、CPF が 55 のときだけを考えています。その頃には、複利の幅はほとんどなくなっています。 30代または40代で自発的な補充を開始すると、大きな違いが生じます。

2. 55歳でCPFを引き出す「私のお金だから」

BRSを超えて出金すると、生涯にわたるCPF LIFEの支払いが少なくなります。 RA 残高に対する 4% の保証収益率は非常に競争力が高く、これをリスクなしで再現するのは他では簡単にできません。

3. 退職年齢変更前に SRS 口座を開設しないこと

法定退職年齢は 2026 年 7 月 1 日に 64 歳に引き上げられます。この日より前に SRS 口座を開設すると、引き出し年齢は 63 歳に固定されます。待っていると、1 年早くアクセスできなくなります。

4. 不動産への過度の集中

シンガポール人の多くは、純資産の 70 ～ 80% を自宅に持っています。全額支払い済みの HDB アパートでは、部屋を縮小したり貸し出したりしない限り、収入はゼロになります。収益を生み出す資産と比較して、不動産の配分が高すぎるかどうかを検討してください。

5. 医療費の過小評価

メディシールド生命の保険料は年齢とともに高くなります。統合シールドプランの保険料は、高齢者の場合、年間 2,000 ～ 4,000 シンガポールドルに達する場合があります。医療費の増加に備えた予算 — 医療費は退職後の最大のワイルドカードです。

6. 69歳まで働くと仮定して

再雇用年齢は 69 歳ですが、すべての雇用主が再雇用を提供しているわけではなく、条件が不利になる場合もあります。 69 歳ではなく 62 ～ 65 歳で仕事をやめる可能性を計画してください。

7. インフレの無視

現在月額 3,000 シンガポールドルで購入できる金額は 20 年後には大幅に減ります。インフレが 3% の場合、同じライフスタイルを維持するには 20 年間で月額 5,400 シンガポールドルが必要になります。インフレ防止を計画に組み込みます (エスカレーション計画、成長資産、不動産)。

年齢別の行動ステップ

30代～40代

年間 SRS 拠出額の上限 (15,300 シンガポールドル)
SA をチャージして 4% を獲得保証
配当/REITポートフォリオの構築を開始する
適切な保険（知的財産、定期保険、障害）を確保する

50代

CPF バランスを評価します。FRS または ERS を達成できますか?
CPF LIFE プランの選択を計画します (標準、エスカレーション、基本)
自主的なRA補充を検討する
収益に向けて投資ポートフォリオを見直し、リバランスする

55歳で

RA (BRS/FRS/ERS) にどれだけ保持するかを決定する
衝動的に出金しないでください。残った 1 ドルごとに 4% 以上の利益が得られます
CPF LIFE プランを設定する

62～65歳のとき

CPF LIFE の支払いを開始します (または、より高い支払いの場合は延期します)
SRS引き出し開始（10年以上に及ぶ）
ポートフォリオをより保守的な配分にシフトする

情報源

CPF理事会 — 退職所得 (cpf.gov.sg/retirement-income)
CPF理事会 — CPF LIFEの主要な事実 (cpf.gov.sg/member/infohub/educational-resources/key-facts-of-cpf-life-you-Should-know)
財務省 — 補足退職金制度 (mof.gov.sg/schemes/Individuals/Supplementary-Retirement-Scheme)
IRAS — SRS 拠出金と税軽減 (iras.gov.sg/taxes/individual-income-tax/basics-of-individual-income-tax/special-tax-schemes/srs-contributions)
労働省 — 退職と再雇用 (mom.gov.sg/employment-practices/retirement)
MAS — シンガポール貯蓄債券 (mas.gov.sg/bonds-and-bills/Singapore-Savings-Bonds)
DBS — 2026 年の財務上の重要なポイント (dbs.com.sg/personal/articles/nav/retirement/cpf-changes-in-2026)
MOH — 2026 年 1 月 1 日から 3 月 31 日までの CPF 金利 (moh.gov.sg/newsroom/cpf-interest-rates-from-1-january-to-31-march-2026-and-basic-healthcare-sum-for-2026)

写真のクレジット

ヒーロー画像: 「シンガポール HDB 不動産のフィットネスコーナーでエクササイズする高齢者」 — Choo Yut Shing、CC BY-NC-SA 2.0、Flickr より
インライン画像: 「マリーナベイからのシンガポールのスカイライン」 — Merlion444、CC BY-SA 4.0、ウィキメディアコモンズ経由

*最終更新日: 2026 年 5 月。政府の政策と金融商品の変更 - 決定を下す前に cpf.gov.sg および mas.gov.sg で現在の数値を確認してください。*